Finansforskere verden over bruker datamaskiner og titall millioner historiske avkastningsrater til å studere prisdannelsen i aksjemarkedet. Man simulerer nær sagt enhver tenkbar type fondsforvaltning – men med langt bedre datagrunnlag enn det forvaltere ser i praksis. Denne forskningen har gitt et empirisk fundament for finansteori som er uhørt ellers i økonomisk vitenskap, og som er direkte rådgivende for porteføljeforvaltere.