SEB og Swedbank gjentar et positivt syn på gasskipsselskapet BW LPG etter fredagens kvartalsrapport, mens DNB Markets fastholder sin salgsanbefaling, ifølge oppdateringer fra meglerhusene fredag.
BW LPG rapporterte en ebitda i fjerde kvartal på 88 millioner dollar, mot ventet 90 millioner, ifølge estimater innhentet av SME Direkt for TDN Finans.
SEB viser i sin oppdatering til BW LPGs beskrivelse av at markedsutsiktene gjenspeiler det sterke spotmarkedet i første kvartal. Dette mener meglerhuset bygger oppunder forventingen om at 2015 høyst sannsynlig vil bli et eksepsjonelt år, mens ordreboken på ny tonnasje skaper utfordringer i 2016.
Gjentar anbefaling
SEB gjentar sin kjøpsanbefaling på BW LPG med et kursmål på 87 kroner.
Swedbank viser også til de positive markedsutsiktene og gjentar en kjøpsanbefaling på BW LPG. Meglerhuset venter å gjøre positive estimatrevideringen for første halvår 2015 som følge av en bedre enn ventet start på året.
På den andre siden fastholder DNB Markets sin salgsbefaling på BW LPG med et kursmål på 41 kroner pr aksje.
DNB Markets mener inntjeningskvaliteten til BW LPG er «bearish» for de som er positive til LPG-markedet for 2015 og 2016. Meglerhuset mener BW LPGs inntjening ikke gjenspeiler VLGC-spotratene.
DNB-analytikerne beregner BW LPGs gjennomsnittlig spotrate i fjerde kvartal til 51.270 dollar pr dag, som er 21 prosent lavere enn Avance Gas på 64.629 dollar dagen og 16 prosent lavere enn meglerhusets estimat på 61.250 dollar.(Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.