Den siste månedsstatistikken fra Verdipapirfondenes forening viser at pengene renner ut av fondene til den kriserammede Terra Gruppen.
Diskuter fondssparing nedenfor!
I november ble det totalt innløst 555 millioner kroner i Terra-fond. Norske personkunder sto for over halvparten av dette, og løste inn 253 millioner kroner.
Sist måned ble det totalt ble tegnet Terra-fond for 134 millioner kroner.
Det gir en nettotegning på minus 421 millioner kroner. Forvaltningskapitalen til de 19 Terra-fondene skrumpet inn 563 millioner kroner den siste måneden, en nedgang på hele 10,42 prosent. Norske forvaltningsselskaper hadde til sammenlikning en gjennomsnittlig nedgang på 2,50 prosent i samme periode.
I oktober ble det totalt innløst 241 milioner kroner i Terra-fond, og tegnet for 305 millioner kroner. Det ga en nettotegning på 63 millioner kroner.
- Innløsning i våre aksje- og kombinasjonsfond har vært noe, men ikke dramatisk høyere enn markedet i november måned. Vi hadde i november et fall i forvaltningskapitalen på 7,6 prosent mot 3,7 prosent i markedet generelt for norske personkunder, sier sjef for Terra-fondene Anders Mathisen til DN.no.
Matihisen sier dette har normalisert seg når det gjelder innløsning i desember, men det er noe lavere volum på tegningene enn normalt.
- Aksjemarkedene i Norden har også falt med 4-5 prosent i november og har også falt noe i desember. Det er vanskelig å skille mellom hvor mye av innløsningene som skyldes et dårlig aksjemarked og hvor mye som skyldes støyen rundt Nordlandskommunene og Terra Securities. Ellers har vi hatt en del innløsning i rentefond mot institusjonsmarkedet som i hovedsak skyldes den stramme likviditetssituasjonen for bankene generelt i Norge og internasjonalt som du sikkert har fått med deg, sier Mathisen.
Det er ikke bare Terra som opplevde en kraftig nedgang i forvaltningskapitalen sist måned. Både Odin forvaltning og Handelsbanken Fondsforvaltning hadde en nedgang på drøyt 12 prosent.
Ingen kundeflukt
Selv om Terra har tapt noen institusjonskundeforhold, har de likevel vunnet noen flere personkundeforhold i den turbulente perioden.
Antall personkundeforhold i Terra steg fra 181.240 i oktober til 182.025 i november.
I samme periode sank antall norske institusjonskundeforhold i Terra 790 til 753.
| Terra Fondsforvaltning |
| Total forvaltningskapital: 4.835 millioner kroner |
| Herav norske personkunder: 3.379 millioner kroner (70 prosent) |
| Norske institusjonskunder: 1.454 millioner kroner (30 prosent) |
Differansen skyldes 2 millioner kroner hos utenlandske kunder.
Høyere enn normalt
Norske personkunder nettoinnløste 1,6 milliarder kroner i aksjefond i november måned. Innløsingsfrekvensen hos personkundene var 4,3 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Dette er noe høyere enn normalt, men samtidig 1,2 prosentenheter lavere enn ved børsuroen i mars 2007.
- Jeg konstaterer med tilfredshet at de aller fleste fondssparere har forstått at kursfall ikke er noe kriterium for salg av fondsandeler, og at aksjemarkedet belønner oss som sitter rolig gjennom kurssvingningene, sier administrerende direktør Lasse Ruud i Verdipapirfondenes forening.
- Har forstått risikoen
- Norske kommuners mye omtalte tap på investeringer i kompliserte produkter gjennom Terra Securities ser ikke ut til å ha hatt effekt på norske personkunders plasseringer i verdipapirfond generelt. Tilbakemeldinger fra våre medlemmer viser at fondssparerne har forstått risikoen i ordinære verdipapirfond. De ser også at denne spareformen har en fornuftig sammenheng mellom risiko og forventet avkastning. Dette til forskjell fra de kompliserte strukturene som enkelte norske kommuner har investert i, sier Ruud.
Slik gikk det for folkefondene sist uke
Lønnsomme svingninger
I løpet av november har Oslo Børs falt 2,8 prosent etter en sterk oktober måned. På det meste var fallet nær 9,4 prosent.
Det globale aksjemarkedet falt 0,3 prosent, det europeiske aksjemarkedet steg 0,3 prosent, og Norden falt 1,9 prosent i løpet av måneden sett under ett.
Siden januar 2007 har Oslo Børs steget med 10,4 prosent, det europeiske med 3,2 prosent og det nordiske med 10,5 prosent. Det globale aksjemarkedet har sunket med 1,3 prosent målt i norske kroner.
- Svingningene i aksjemarkedene er helt normale, og på lang sikt lønnsomme. Det er nemlig de mange til dels ubehagelige svingningene som gjør at vi kan forvente mer avkastning i aksjesparing enn andre spareformer. Sparer du gjennom fast månedlig spareavtale kjøper du fondsandeler på både stigende og synkende aksjekurser. Slik bør du også tenke når du skal ut av aksjefond ved å selge gradvis ettersom du trenger pengene. Dermed reduserer du risikoen for å kjøpe og selge på spesielt ugunstige tidspunkt, sier Ruud.
Les mer om fond og sparing på DN.no Privatøkonomi
Diskuter saken!
