De siste årene har Acta-kundene kjøpt eiendom for 32 milliarder kroner.
- Det er helt forferdelig, dette her. Eiendomsmarkedet er jo i ferd med å koke fullstendig over. Ola Nordmanns aversjon mot å betale skatt, kombinert med at mange oppfatter eiendom som en sikker investering, har lokket mange uerfarne investorer inn i dette markedet, sier skatteprofessor Terje Hansen ved Norges Handelshøyskole (NHH) til Dagens Næringsliv.
Lav ligningsverdi + høy belåning = null skatt
Anført av det børsnoterte finansrådgivningsselskapet Acta, har tusenvis av småsparere de siste to-tre årene investert i næringseiendom.
Motivet er høy avkastning og krymping av formuesskatten. Lav ligningsverdi og høy belåning gjør investering i eiendom langt mer attraktivt for personer med formue. I praksis kan investeringen føre til null formuesskatt på egenkapitalen i prosjektene.
- Mangler motivasjon
- Skatteslanking er nok heller en bieffekt. Jeg tror ikke det er hovedmotivasjonen til våre kunder, sier administrerende direktør Simen Mørdre i Acta til DN.
Sjefen for Acta Ålesund, Kjetil Fladmark, sa imidlertid dette i en artikkel Pressekontoret skrev for Acta ifjor:
- Vår typiske kunde er en 55 år gammel mann med nettoformue, og som folk flest mangler han motivasjon til å betale formuesskatt.
Prisene opp 50 prosent
Ifjor ble det omsatt næringseiendom for rekordhøye 40 milliarder kroner. I år spår DnB Nor Næringsmegling at det vil kjøpes for hele 50 milliarder kroner. Prisene på prestisjelokaler i Oslo har steget med 50 prosent de siste to årene.
- Vi er på toppen av en eiendomsboom. Sjansen for et prisfall er veldig høy, sier Hansen.
- Et viktig salgsargument for Acta er at investorene sparer formuesskatt når de investerer i eiendomsprosjekter. Acta anbefaler ofte kundene sine å belåne egne boliger for å investere i eiendomsprosjekter, sier Knut Boye, førsteamanuensis ved NHH.
Skatteslankingen er mulig fordi ligningsverdien av eiendom i Norge er svært lav - ofte mellom ti og 30 prosent av virkelig verdi.
- Tett skattehullet
Kombinert med høy belåning ved eiendomskjøp, slipper investorene unna med null i formuesskatt på objektene. Det i tillegg til at de får skattefradrag på gjeldsrentene dersom investeringen er lånefinansiert.
Boye og Hansen oppfordrer regjeringen til å tette skattehullet ved å sette opp ligningsverdien på næringseiendom.
