Sjefstrateg Peter Hermanrud i Swedbank har funnet en ny og overraskende mulig forklaring på sesongeffektene i aksjemarkedet, nemlig antall soltimer per dag. Det viser seg å være en sterk samvariasjon mellom grafene for akkumulert meravkastning i aksjemarkedet og gjennomsnittlig antall soltimer per dag.