Kundeutbytter er et dårlig alternativ

Ingen av sparebankene som i dag tilbyr kundeutbytte, er prisledende i boliglånsmarkedet. Selv om mange av dem skryter av «lave priser», ligger de ofte langt bak de beste alternativene.

For eksempel: Et ordinært boliglån (2,5 millioner kroner og 75 prosent belåningsgrad) er priset til 6,24 prosent hos Sparebanken Vest (en utbyttebank), mot 6,15 prosent hos DNB. Det billigste tilsvarende lånet i markedet, hos Lom og Skjåk Sparebank (som ikke betaler utbytte), er på 5,40 prosent.

Samtidig betales kundeutbytte kun ut for visse låneintervaller og avhenger av antall låntagere.

Vi ser også at disse bankene ofte henviser til kundeutbytte når de nekter å forhandle seg ned til beste pris i markedet. Således fremstår kundeutbytte ofte mer som en måte å skjule mindre konkurransedyktige vilkår på enn som en reell fordel for lånekundene.

Det viser seg at dette er effektivt – mange kunder overvurderer verdien av utbyttet og tar valg som ikke er de beste.

Men denne ordningen er ikke bare en dårlig deal for de kundene som er i den situasjonen. Verre er det at praksisen også er skadelig for alle andre som har huslån.

Vi i Clinsj jobber med dette daglig og ser at transparensen i dagens boliglånsmarked er svært dårlig og blir stadig verre. Vi tror det er nærmest umulig for en vanlig kunde å forstå hvilken kombinasjon som er den best tilgjengelig for dem når det blir så vanskelig å sammenligne.

Som i alle markeder blir markedsprisen bestemt av de som tilbyr de laveste prisene. Det er umulig for banker å være for dyre i forhold til de billigste alternativene over tid.

Tydelig prising fra de prisledende bankene gjør det mulig for kunder å forhandle bedre betingelser med sin egen bank. Billige banker har dermed en positiv effekt langt utover sin egen utlånsportefølje – de presser hele markedet mot mer konkurransedyktige priser.

Denne rollen dropper utbyttebankene. Siden utbyttet er tilbakevirkende og uforutsigbart, er det ikke et effektivt prissignal i markedet. Det taper alle boliglånskunder på – spesielt der en utbyttebank faktisk har det billigste lånet.

I Tyskland tilbyr sparebankene lavere renter for huslån enn det kommersielle banker gjør. Det kan ses på som om de betaler «kundeutbytte» kontinuerlig i form av lavere renter. Det presser hele markedet ned. I Norge bør vi kreve det samme.