Opera Software ventes å legge frem et driftsresultat på 11 millioner kroner i tredje kvartal 2009, varierende fra -3 til 22 millioner kroner, ifølge estimater TDN Finans hentet inn blant ti analytikere.
Advarer
Analytiker Christian Skalleberg Rom i Carnegie oppfordrer investorer til å være forsiktige før rapporten. Hans estimater er lavere enn markedet, både på inntekter og justert EBITDA. Han venter en flat utvikling for antall mobiler som Opera Mobile er forhåndsinstallert på, grunnet at den nettleseren kun forhåndsinstalleres på ti nye modeller i første halvår 2009, mot 38 stykker i tilsvarende periode i fjor.
Skalleberg Rom mener at en trigger kan være hvis ledelsen kommer med nye kommentarer rundt Vodafone-avtalen, men han mener at det er lite sannsynlig at de kommer til å gi utdypende kommentarer rundt AT&T-avtalen.
Meglerhuset venter at konsensusestimatene kommer til å nedjusteres ytterligere og opprettholder sin underperform-anbefaling på aksjen.
Opera-aksjen OPERA stiger 4,41 prosent til 23,70 kroner ved lunsjtider mandag.
Solid inntektsøkning
Driftsinntektene i tredje kvartal ventes å ha økt med 29 prosent til 161 millioner kroner år over år.
Driftsinntektene for hele 2009 ventes til 678 millioner kroner, stigende til henholdsvis 902 og 1.143 millioner i 2010 og 2011. Vekstestimatet er nedrevidert med 11 prosent for 2009 og lite endret for 2010. Estimatene for driftsresultat er nedjustert med henholdsvis 32, 18 og 11 prosent for årene 2009 til 2011.
Mener markedet har overreagert
Analytiker Anita Huun i Handelsbanken Capital Markets skriver i et analysenotat før rapporten at risikoen for skuffelser i tredje kvartal har kommet ned betydelig etter kommentarene rundt utsiktene i forbindelse med selskapets andrekvartalsrapport.
Den kortsiktige usikkerheten økte etter andrekvartalsrapporten, men Huun mener at markedet har overreagert. Hun venter at selskapet kommer til å fornye søkeavtalen med Google snart og ser et stort potensial, både på operatør- og produsentsiden fremover.
Handelsbanken Capital Markets har en kjøpsanbefaling på aksjen.
Fem analytikere anbefaler kjøp, to hold og tre salg
Kursmålene varierer mellom 15 og 35 kroner med et snittanslag på 29. Før den forrige kvartalsrapporten hadde fire analytikere anbefaler kjøp og seks hold, med et snittkursmål på 36 kroner.
Selskapet offentliggjør rapporten mandag 16. oktober.
Deltagere: ABG Sundal Collier, Carnegie, DnB NOR Markets, Fondsfinans, Goldman Sachs, Handelsbanken Capital Markets, Orion Securites, Pareto Securities, RS Platou Markets og SEB Enskilda.
Les også: - Opera mini-kunder sparer 45 milliarder (Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.