Det spanske eiendomsmarkedet knakk som en fyrstikk under finanskrisen og førte til at en rekke banker ble sittende med regningen.

Risikosøkende amerikanske investorer

Nå skal imidlertid Commerzbank, Tysklands nest største bank, være i ferd med å komme seg ut av en eiendomseksponering som kan gi banken mellom 3,7 og 3,9 milliarder euro, ifølge The Wall Street Journal, som viser til nærstående kilder.

Et salg, tilsvarende inntil 32 milliarder kroner, vil eventuelt bli den største eiendomstransaksjonen i Spania siden boblen sprakk for seks år siden.

Kjøperne skal være det amerikanske private equity-selskskapet Lone Star Funds og storbanken JP Morgan Chase, som underbygger den tiltakende appetitten for risiko blant internasjonale investorer. Bakom utviklingen ligger fortsatt lave renter og lav avkastning på både amerikanske og europeiske rentepapirer.

Råtten pluss god gjeld

Transaksjonen ledes av investeringsbanken Lazard, som siden januar i år har koordinert auksjonen over porteføljen, som opprinnelig hadde mer enn et dusin interessenter.

Eiendomspakken som auksjoneres består av rundt én milliard euro i misligholdt gjeld, mens resterende 3,3 milliarder euro er lån som betjenes med sikkerhet i kontoreiendommer og kjøpesentre, ifølge Reuters. Dermed skiller transaksjonen seg også fra tilsvarende auksjoner den senere tid, som har vært knyttet til boliglån.

Tar over ansatte

Lånene stammer fra Commerzbanks datterselskap Eurohypo AG, som i disse dager er under avvikling etter store tap de siste årene, ifølge WSJ.

Som del av avtalen vil rundt 25 Commerzbank-ansatte bli overført til Lone Star, opplyser en kilde til Reuters. Spanske medier rapporterte tidligere tirsdag at et salg var forestående og at prisen ville ligge rundt 3,5 milliarder euro.

Commerzbank solgte i en tilsvarende transaksjon ifjor en britisk eiendomsportefølje på rundt fire milliarder pund til Lone Star og den amerikanske banken Wells Fargo, ifølge WSJ.

Les også:
 Arrestert da han krysset grensen  

Banktopp fikk bot for å åpne munnen  

 (Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.